Vermögensberater investieren häufig in Investmentfonds. Hierbei gibt es Unterteilungen die nicht nach Art der gebündelten Anlagemöglichkeiten sondern den rechtlichen Bestimmungen der Fonds getroffen wird. Grundsätzlich kann man zwischen offenen und geschlossenen Investmentfonds unterscheiden. Offene Investmentfonds haben den Vorteil nur wenige Beschränkungen bezüglich der Höhe des investierten Kapitals zu besitzen und darüber hinaus so viele Mitglieder bzw. Investoren aufzunehmen wie gewünscht. Auch für letzteren Punkt gibt es zwar einige Vorschriften, jedoch ist die Anzahl der Mitglieder nicht unbedingt zwingend auf eine bestimmte Zahl begrenzt. Ein weiterer wichtiger Punkt ist die Handelbarkeit von Fondsanteilen an der Börse. Analog hierzu sind geschlossene Investmentfonds im Volumen des eingesetzten Kapitals und demzufolge der Anzahl der Investoren begrenzt. Weiterhin können Anteile nicht zu jedem beliebigen Zeitpunkt ge- und verkauft werden. Genaueres hierzu kann der Interessent den Vermögensberater seines Vertrauens fragen.